日期:[2021年07月07日] -- 每日经济新闻 -- 版次:[01]

中办、国办发文:从严打击证券违法活动 坚决打击场外配资 加强中概股监管

每经记者 王砚丹 每经编辑 贾运可
  7月6日晚间,新华社刊发文章,近日中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》(以下简称《意见》),提出到2025年,资本市场法律体系更加科学完备,中国特色证券执法司法体制更加健全,证券执法司法透明度、规范性和公信力显著提升,行政执法与刑事司法衔接高效顺畅,崇法守信、规范透明、开放包容的良好资本市场生态全面形成。
  此外,《意见》中“加强场外配资监测,依法坚决打击规模化、体系化场外配资活动。严格核查证券投资资金来源合法性,严控杠杆率”“加强中概股监管”等表述,也引发市场高度关注。
 
 提出两大关键时间节点
 
 《意见》提出,坚持市场化、法治化方向,坚持建制度、不干预、零容忍,加强资本市场基础制度建设,健全依法从严打击证券违法活动体制机制,提高执法司法效能,有效防范化解重大风险,为加快建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场提供有力支撑。
  到2022年,资本市场违法犯罪法律责任制度体系建设取得重要进展,依法从严打击证券违法活动的执法司法体制和协调配合机制初步建立,证券违法犯罪成本显著提高,重大违法犯罪案件多发频发态势得到有效遏制,投资者权利救济渠道更加通畅,资本市场秩序明显改善。到2025年,资本市场法律体系更加科学完备,中国特色证券执法司法体制更加健全,证券执法司法透明度、规范性和公信力显著提升,行政执法与刑事司法衔接高效顺畅,崇法守信、规范透明、开放包容的良好资本市场生态全面形成。
  《意见》要求,完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系。其中提到,推进退市制度改革,强化退市监管,严格执行强制退市制度,研究完善已退市公司的监管和风险处置制度,健全上市公司优胜劣汰的良性循环机制。加强证券投资基金发行和运作监管,对严重违法违规的基金管理人依法实施市场退出,做好风险处置工作,保护基金持有人合法利益。完善交易场所、行业协会等对证券违法违规行为的自律监管制度。
  《意见》指出,要进一步加强跨境监管执法司法协作。其中提到,加强中概股监管,切实采取措施做好中概股公司风险及突发情况应对,推进相关监管制度体系建设。修改国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定,明确境内行业主管和监管部门职责,加强跨部门监管协同。建立健全资本市场法律域外适用制度。抓紧制定证券法有关域外适用条款的司法解释和配套规则,细化法律域外适用具体条件,明确执法程序、证据效力等事项。加强资本市场涉外审判工作,推动境外国家、地区与我国对司法判决的相互承认与执行。
 
 “《意见》有划时代意义”
 
 近年来,证监会多次强调,将按照“零容忍”工作要求,加强执法司法协同,坚持“一案双查”,重拳打击财务造假、欺诈发行等恶性违法行为,坚决追究相关机构和人员的违法责任,不断健全行政执法、民事追偿和刑事惩戒的立体式追责体系,有效维护市场秩序。
  对于这份《意见》的意义,武汉科技大学金融证券研究所所长董登新向《每日经济新闻》记者表示,《意见》发布级别非常高,由中共中央办公厅、国务院办公厅发布,说明了最高层对严查严打证券违法犯罪行为非常重视。《意见》对于资本市场监管具有划时代意义,将对证券违法犯罪者起到足够的震慑,也说明今后打击违法违规将进入常态化,是对维护投资者合法权益祭出重拳,有利于真正净化市场生态环境,是未来落实监管工作的重要指南。
  值得注意的是,《意见》特别提到加强中概股监管,并且要进一步加强跨境监管执法司法协作,也颇受投资者关注。
  今年以来,中概股因各种问题出现重挫。北京时间7月6日晚间,美股开盘后,滴滴、boss直聘、满帮三只中概股集体重挫。消息面上,7月4日,国家网信办官方微信号“网信中国”发布通报:根据举报,经检测核实,“滴滴出行”App存在严重违法违规收集使用个人信息问题。国家网信办根据相关规定,通知应用商店下架“滴滴出行”App。受此影响,截至7月6日21:40,滴滴美股暂跌23.12%(此前,美股因节假日休市一天)。
  对此,董登新指出,本次发布的《意见》对境内外上市公司都提出了相应的规范要求,这不但有利于保障境内外投资者利益,也有利于保障中概股所服务的国内客户的信息安全、数据安全。